PENYELESAIAN NUMERIK UNTUK MENENTUKAN NILAI OPTIMAL PADA AMERICAN OPTION DENGAN METODE BEDA HINGGA FULLY IMPLISIT DAN CRANK-NICOLSON
Abstract: Option adalah sebuah
kontrak keuangan yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk membeli atau
menjual sejumlah aset dasar dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan harga
yang disepakati pada saat penandatanganan kontrak option. American option
sifatnya dapat diexercise sewaktu-waktu mulai dari penandatanganan kontrak
sampai jatuh tempo. Melakukan exercise pada saat optimal adalah stategi yang
dilakukan holder untuk mendapatkan keuntungan yang maksimal, namun waktu yang
tepat untuk mendapatkan hasil yang optimal tersebut belum diketahui (free
boundary-value problem). Penentuan harga optimal American option berdasarkan
free boundary-value problem dilakukan pendiskritan persamaan Black-Scholes
menggunakan metode Beda Hingga Fully Implisit dan Crank-Nicolson. Selanjutnya,
kedua penyelesaian tersebut dibandingkan didapat bahwa Metode Beda Hingga
Crank-Nicolson lebih baik berdasarkan kestabilan, konvergensi, dan akurasi.
Penulis: Lukman Hanafi, Endah
Rokhmati Putri, G.M. Puspita
Kode Jurnal: jpmatematikadd100096
