PEMODELAN DAN PERAMALAN PENUTUPAN HARGA SAHAM PT. TELKOM DENGAN METODE ARCH - GARCH
ABSTRAK: Adanya
heterokedastisitas pada suatu data deretwaktu, membuat pemodelan dan peramalan
dengan menggunakan ARIMA Box Jenkins tidak lagi valid. Diperlukan metode lain
dalam memodelkan heterokedastisitas, sehingga dilakukan pemodelan menggunakan
ARCH-GARCH dalam memodelkan volatilitas dari data tersebut. Seperti pada datamingguan
penutupan harga saham PT. TELKOM yang diambil pada periode September 2008
hingga Desember 2012, Residual yang diperoleh darimodel ARIMA diuji
heteroskedasticity dengan uji Lagrange Multiplier (LM). Hasilnya data tersebut mengandung
heterokedastisitas yang kemudian dimodelkan dengan GARCH (1,1) untukmemodelkan
varians error dan dilakukan peramalan dalam jangka waktu 104 periode ke depan.
Kata Kunci: Time series,
volatilitas, heterokedastisitas, Uji Lagrange Multiplier, model ARCH – GARCH
Penulis: BUNGA LETY MARVILLIA
Kode Jurnal: jpmatematikadd131071
