PENGARUH IDIOSYNCRATIC RISK DAN LIKUIDITAS SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM
Abstrak: Penelitian ini
menguji pengaruh idiosyncratic
risk dan likuiditas
saham terhadap return
saham. Penelitian
mengggunakan data 50
perusahaan di Bursa
Efek Indonesia periode
2009-2011. Variabel independen
adalah idiosyncratic risk dan likuiditas saham, serta variabel kontrol berupa
ukuran perusahaan. Dengan menggunakan panel data dan pooled least square
diperoleh hasil bahwa idiosyncratic risk memiliki pengaruh negatif signifikan
terhadap stock return, likuiditas saham berpengaruh positif signifikan, dan
ukuran perusahaan berpengaruh negatif
signifikan. Hal ini
memberikan implikasi bahwa
perusahaan dengan idiosyncratic risk
kecil akan lebih
disukai investor yang
tidak mampu melakukan
diversifikasi, sehingga permintaan dari
individual dan insitusi
secara bersamaan akan
mendorong harga saham
dan memberikan return yang lebih
tinggi.
Penulis: Werner R. Murhadi
Kode Jurnal: jpmanajemendd131036
