PENENTUAN HARGA OPSI PADA MODEL BLACK-SCHOLES MENGGUNAKAN METODE BEDA HINGGA DUFORT-FRANKEL
Abstract: Opsi merupakan suatu
kontrak yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual atau membeli suatu
asset keuangan dengan harga tertentu (hargaeksekusi) dan dalam jangka waktu
tertentu. Opsi berdasarkan hak pemegangnya dibagi menjad iopsi beli (call option)
dan opsi jual (put option). Sedangkan berdasarkan waktu pelaksanaannya terdiri
dari opsi tipe Eropa dan opsi tipe Amerika. Pada opsi tipe Eropa pelaksanaan
transaksi asset keuangan hanya pada saat waktu jatuh tempo, sedangkan pada opsi
tipe Amerika waktu pelaksanaannya sebelum atau saat waktu jatuh tempo. Pemegang
opsi tidak dapat menggunakan kontrak opsi setelah waktu jatuh tempo habis.
Salah satu cara untuk mencari harga opsi tipeE ropa yaitu dengan menggunakan
model Black-Scholes, dimana bentuk model Black-Scholes berupa persamaan
diferensial parsial. Selanjutnya, solusi numerik persamaan Black-Scholes dicari
dengan menggunakan metode beda hingga Dufort-Frankel. Model Black-Scholes
memiliki bentuk solusi analitik sehingga dapat dicari nilai error dari solusi
numerik.
Kata Kunci: Harga eksekusi, metode Dufort-Frankel, model
Black-Scholes, opsi tipe Eropa, dan waktu jatuh tempo
Penulis: Hadi Siswanto, Kosala
Dwidja Purnomo, Kusbudiono
Kode Jurnal: jpmatematikadd140311
