ANALISIS MONDAY EFFECT DAN WEEKEND EFFECT PADA RETURN SAHAM PERUSAHAAN LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk untuk mengetahui (1) perbedaan return yang terjadi pada hari
Senin sampai dengan hari Jumat, (2) terjadinya monday effect, (2) terjadinya
weekend effect, dan (4) pengaruh hari perdagangan terhadap return harian saham
di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
return harian saham perusahaan LQ 45 periode bulan Februari 2015 sampai dengan
Januari 2016 yaitu berjumlah 43 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan
adalah one sample t-test untuk H1, independent sample t-test untuk H2 dan H3,
dan analisis regresi linear berganda dummy variabel untuk H4. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa (1) terdapat perbedaan yang signifikan antara return saham
harian pada hari-hari perdagangan dalam sepekan di Bursa Efek Indonesia, (2)
terdapat Monday Effect pada perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia, (3)
tidak terdapat weekend effect pada perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia,
dan (4) terdapat pengaruh hari perdagangan terhadap return harian saham di
Bursa Efek Indonesia.
Kata kunci: return, Monday
effect, weekend effect
Penulis: Suci Rahmawati
Kode Jurnal: jpmanajemendd161367
