PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM INDEKS BISNIS 27 DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL
ABSTRACT: Portofolio merupakan
sekumpulan investasi pada aset riil maupun aset keuangan yang memiliki tingkat
return tertinggi dengan risiko tertentu atau dengan risiko terkecil dengan
tingkat return tertentu. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui kombinasi dan
proporsi portofolio optimal pada saham anggota Indeks Bisnis 27 dengan
menggunakan Model Indeks Tunggal, serta untuk mengetahui expected return dan
risiko portofolio tersebut. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif
kuantitatif dan menggunakan data sekunder. Populasi penelitian berjumlah 27
saham. Teknik yang digunakan untuk pengambilan sampel adalah purposive
sampling, dengan jumlah sampel 16 saham. Teknik penelitian ini adalah teknik
analisis data deskriptif. Berdasarkan hasil analisis, dari 16 saham anggota
Indeks Bisnis 27 didapat kombinasi sebanyak 4 saham yang membentuk portofolio optimal dengan proporsi
masing-masing yaitu ADRO sebesar 20,84%, INCO sebesar 6,13%, BBCA sebesar
69,78%, dan UNTR sebesar 3,25%. Expexted return dari kombinasi portofolio
optimal tersebut sebesar 1,089% dengan risiko sebesar 0,109%.
Kata kunci: portofolio optimal, model indeks tunggal, indeks bisnis 27
Penulis: Ni Ketut Diah
Supriyanthi, Henny Rahyuda
Kode Jurnal: jpmanajemendd170233
