PERBANDINGAN TAKSIRAN VALUE AT RISK DENGAN PROGRAM R DAN MATLAB DALAM ANALISIS INVESTASI SAHAM MENGGUNAKAN METODE GARCH
Abstrak: Value at Risk (VaR)
menjadi metode statistika yang populer digunakan untuk mengukur besar risiko
dalam berinvestasi. Ketika menaksir VaR memerlukan peramalan volatilitas. Salah
satu metode untuk memodelkan volatilitas yang heteroskedastik yaitu Generalized
Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Tujuan dari penelitian
ini adalah membandingkan hasil taksiran VaR menggunakan program R dan MATLAB,
dan membandingkan keakuratan program yang digunakan. Data yang digunakan adalah
data indeks saham LQ45 tanggal 4 Maret 2013 sampai 1 Oktober 2014. Hasil
penelitian peramalan VaR dengan tingkat kepercayaan 95%, periode 15 hari
menggunakan program R -0,2224606 sedangkan menggunakan program MATLAB
-0,215263. Hasil perhitungan Mean Square Error (MSE) program R sebesar
0,0003623 sedangkan MATLAB sebesar 0,0003609. Program MATLAB memiliki tingkat
keakuratan terbaik dalam peramalan variansi. Program R dan MATLAB telah
memodelkan volatilitas data indeks saham LQ45 untuk menaksir VaR menggunakan
model GARCH(1,1).
Penulis: FT Sari, S Mariani
Kode Jurnal: jpmatematikadd160469
