PERBANDINGAN RESIKO INVESTASI BANK CENTRAL ASIA DAN BANK MANDIRI MENGGUNAKAN MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH)
Abstrak: Data return saham
adalah salah satu data deret waktu. Jika ingin melakukan pemodelan return, maka
dapat dilakukan pemodelan deret waktu. Model rataan returnmenggunakan model
Autoregressive Moving Average (ARMA). Sedangkan untuk memodelkan ragam
digunakan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity
(GARCH). Setelah melakukan beberapa tahapan diperoleh model ARMA(1,0) dan GARCH(1,1)
sebagai model terbaik untuk data return saham Bank Central Asia. Sedangkan
model terbaik untuk data return saham Bank Mandiri adalah model ARMA(0,1) dan
GARCH(1,1). Model yang diperoleh digunakan untuk melakukan peramalan return dan
volatilitas dalam pengukuran resiko. Salah satu alat ukur yang digunakan untuk mengukur
resiko adalah Value at Risk. Dari perhitungan resiko untuk kedua bank diperoleh
bahwa resiko maksimum Bank Mandiri lebih besar dari resiko maksimum Bank Central
Asia.
Penulis: NURUL SAADAH,
MAIYASTRI, HAZMIRA YOZZA
Kode Jurnal: jpmatematikadd160826
