ESTIMASI PARAMETER MODEL ARELLANO DAN BOND PADA REGRESI DATA PANEL DINAMIS
ABSTRACT: Data panel merupakan
gabungan dari cross section dan time series. Terdapat dua model data panel
yaitu data panel statis dan dinamis. Karena melihat keunggulan model data panel
dinamis yang sanggup mengatasi masalah endogenitas terkait penggunaan lag
variabel dependen dimana pada model data panel statis penggunaan lag variabel
dependen menyebabkan hasil estimasi menjadi bias dan tidak konsisten sehingga penulis
meneliti tentang model regresi data panel dinamis.
Sebagai langkah awal untuk mengestimasi parameter yang tidak diketahui
pada model regresi data panel dinamis yaitu dengan hanya memanfaatkan kondisi
ortogonalitas yang ada di antara nilai-nilai lag dan error-nya maka model
regresi data panel dinamis tersebut menjadi model Arellano dan Bond.
Untuk mengestimasi model Arellano dan Bond maka dilakukan beda pertama
pada model tersebut, kemudian mencari matriks varians-kovarians dan
mendefinisikan matriks instrumen dari model tersebut. Setelah itu, estimasi
parameter model Arellano dan Bond menggunakan metode Generalized Least square
(GLS)
KEYWORDS: Regresi Data Panel
Dinamis, Model Arellano dan Bond, Estimasi Parameter, Metode Generalized Least
Square
Penulis: Lailatul Urusyiyah
Kode Jurnal: jpmatematikadd131126
