ANALISIS METODE BINOMIAL DIPERCEPAT PADA PERHITUNGAN HARGA OPSI EROPA
ABSTRACT: Model umum yang
digunakan dalam perhitungan harga opsi Eropa adalah model Black Scholes.
Kemudian ditemukan suatu metode baru yang merupakan aproksimasi dari model
Black Scholes yaitu metode Binomial. Akan tetapi, perhitungan harga opsi Eropa
menggunakan metode Binomial membutuhkan partisi waktu yang banyak untuk bisa mendekati
model kontinu Black Scholes. Untuk mempercepat kekonvergenan aproksimasi harga
opsi Eropa maka digunakan pengembangan dari model Binomial yaitu Binomial
Dipercepat. Langkah yang dilakukan dalam metode Binomial Dipercepat adalah
melakukan pemulusan kurva harga opsi yang disebut dengan Middle of Tree (MOT).
Sebelum melakukan pemulusan kurva tersebut yang dilakukan terlebih dahulu
adalah memisahkan partisi waktu yang digunakan yaitu partisi waktu ganjil dan
genap. Asumsi yang digunakan pada MOT adalah dengan meletakkan harga ketentuan
di tengah pohon binomial pada saat jatuh tempo. Dari asumsi tersebut didapatkan
parameter u dan p yang akan digunakan dalam pemulusan kurva MOT. Dengan
menggunakan parameter MOT tersebut diperoleh hasil dari harga opsi Eropa yang
bisa mendekati harga kekonvergenan Black Scholes dengan partisi yang lebih
sedikit dibandingkan dengan menggunakan metode Binomial
Penulis: Istiqomah, Abdul Azis
Kode Jurnal: jpmatematikadd141536
