PENGARUH RISIKO SISTEMATIS DAN RISIKO TIDAK SISTEMATIS TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM DALAM RANGKA PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM LQ-45 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN SINGLE INDEX MODEL PERIODE TAHUN 2009
Abstract: Tujuan dari
penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh risiko sistematis dan risiko
sistematis pada hasil saham yang diharapkan portofolio terhadap perusahaan LQ45
dengan menggunakan model indeks tunggal. Populasi penelitian ini adalah semua
saham yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Sampel dari penelitian ini
adalah saham dari kategori LQ45 dan ini ditentukan secara purposive sampling,
dan itu terdiri dari 37 saham. Analisis data penelitian ini menggunakan
analisis regresi berganda. Parsial dan simultan, hasilnya menunjukkan bahwa
risiko sistematis dan risiko sistematis berpengaruh signifikan terhadap
pengembalian yang diharapkan dari portofolio saham. Hasil ini menunjukkan
perubahan variasi risiko sistematis dan risiko tidak sistematis digunakan untuk
memprediksi perubahan variasi keuntungan yang diharapkan dari portofolio saham.
Hasil ini sesuai dengan teori bahwa hubungan positif dan linier antara laba
yang diharapkan dan risiko.
Keywords: expected return;
hasil yang diharapkan; manufacture companies; perusahaan manufaktur; portofolio
saham; risiko sistematis; risiko tidak sistematis; stock portfolio; systematic
risk; unsystematic risk
Penulis: Ratih Paramitasari
Kode Jurnal: jpmanajemendd140908
