ANALISIS PEMILIHAN PORTOFOLIO OPTIMAL DAN EVALUASI KINERJA PORTOFOLIO PADA SAHAM LQ-45
Abstrak: Tujuan dilakukannya
penelitian ini adalah: 1). Agar investor dapat membentuk portofolio optimal
yang dapat memberikan return yang optimal sesuai dengan risiko yang berani
ditanggung oleh investor. 2). Mengukur kinerja portofolio yang sudah terbentuk
untuk mengevaluasi apakah return portofolio yang telah dibentuk mampu
memberikan return yang melebihi return portofolio lainnya yang dijadikan
patokduga (benchmark). Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah
purposive sampling, dengan kriteria: (1). Perusahaan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia yang tergolong ke dalam Indeks LQ-45 (2). Perusahaan yang
sahamnya konsisten masuk dalam Indeks LQ-45 periode Agustus 2013 – Februari
2015 (tidak keluar masuk dalam Indeks LQ-45) (3). Data yang tersedia lengkap
periode Agustus 2013 – Februari 2015. Periode penelitian yang digunakan adalah
dari periode Agustus 2013 sampai Februari 2015. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa: (1). Terdapat 5 saham yang terbentuk dari 31 sampel saham
LQ-45 (2). Proporsi saham yang terbentuk dari saham LQ-45 adalah JSMR sebesar
35,45%, WIKA sebesar 19,07%, BBNI sebesar 36,36%, GGRM sebesar 3,13%, dan BBRI
sebesar 5,99%. (3) Kinerja portofolio yang dibentuk dari LQ-45 lebih baik
daripada IHSG, ini ditunjukkan oleh angka Indeks sharpe portofolio LQ-45
0,47352 dan IHSG mempunyai indeks sharpe sebesar 0,05179.
Penulis: DHIMAS RIO FAUZI
Kode Jurnal: jpmanajemendd150590
