ANALISIS INVESTASI DALAM MENENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM LQ 45 YANG TERCATAT DI BEI PERIODE 2009-2011
Abstrak: Penelitian ini dilaksanakan
dengan tujuan untuk
mengetahui dan menganalisis saham-saham pembentuk portofolio
optimal serta mengetahui
perbedaan rata-rata return
dan risiko antara
saham kandidat dan non-kandidat
portofolio optimal. Analisis
data menggunakan metode
Indeks Tunggal dan pengujian
hipotesis penelitian menggunakan
uji statistik nonparametrik
yaitu Mann Whitney
U Test. Hasil penelitian
menunjukkan terdapat 11
saham yang menjadi
kandidat portofolio dari
34 saham yang diteliti
dengan nilai cut-of-point
sebesar 0,04458. Portofolio
optimal dibentuk dari 2
saham yaitu saham
GGRM dan KLBF
dengan nilai ERB
sebesar 0,092 dan
0,079 serta koefisien korelasi keduanya sebesar -0,00694.
Proporsi dana dari
kedua saham tersebut
sebesar 60,32% untuk GGRM dan 39,68% untuk KLBF dengan
return portofolio sebesar 7,4% dan risiko portofolio sebesar 9,6%. Dari hasil
uji hipotesis terdapat perbedaan rata-rata return dan risiko yang signifikan
antara 11 saham kandidat dengan
23 saham non-kandidat
portofolio. Hal ini ditunjukkan
dengan hasil signifikansi sebesar
0,05 ≤ α untuk rata-rata return dan 0,001 ≤ α untuk rata-rata risiko dengan
nilai taraf signifikansi α = 5%.
Kata Kunci:
Metode Indeks Tunggal,
kandidat portofolio, portofolio
optimal, excess return
to beta, cut-off-point
Penulis: Ari Haqqul Amien
Kode Jurnal: jpakuntansidd130396
