ANALISIS DETERMINAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (COMPOSITE INDEX) DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2011-2013)
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk membuktikan pengaruh Indeks Hang Seng, Indeks Dow Jones, Kurs
(IDR/USD), Inflasi, dan BI Rate secara parsial terhadap Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia. Periode yang digunakan dalam
penelitian ini adalah 3 (tiga) tahun, mulai dari tahun 2011-2013.Desain
penelitian ini adalah penelitian asosiatif kausalitas. Penelitian ini adalah
penelitian time series dengan objek Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada
Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan adalah data sekunder. Metode analisis
data yang digunakan adalah regresi dengan level of significant sebesar
0,05.Berdasarkan hasil analisis data, Indeks Hang Seng tidak berpengaruh
terhadap IHSG dibuktikan dengan nilai koefisien regresi Indeks Hang Seng sebesar
0,006 pada nilai signifikansi 0,963. Indeks Dow Jones berpengaruh positif dan
signifikan terhadap IHSG dibuktikan dengan nilai koefisien regresi Indeks Dow
Jones sebesar 1,283 pada nilai signifikansi 0,000. Kurs (IDR/USD) berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap IHSG dibuktikan dengan nilai koefisien regresi
Kurs (IDR/USD) sebesar -0,473 pada nilai signifikansi 0,038. Inflasi tidak
berpengaruh terhadap IHSG dibuktikan dengan koefisien regresi Inflasi sebesar
-0,063 pada nilai signifikansi 0,330. Hasil dari analisis koefisien menunjukkan
nilai F sebesar 32,324 pada signifikansi 0,000 dan koefisien determinan sebesar
48,4%. Hal ini menunjukkan bahwa sebesar 48,4% variabel dependen Indeks Harga
Saham Gabungan dapat dijelaskan oleh variabel independen Indeks Hang Seng,
Indeks Dow Jones, Kurs (IDR/USD), Inflasi, dan BI Rate. Sedangkan sisanya
sebesar 51,6% dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam
penelitian ini
Penulis: KRISSA PARAMASTRI
Kode Jurnal: jpmanajemendd150603
