ANALISIS PORTOFOLIO MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) UNTUK PENETAPAN KELOMPOK SAHAM-SAHAM EFISIEN (STUDI PADA SELURUH SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2010-2012)
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk menjelaskan analisis kinerja saham-saham pada perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia berdasarkan tingkat pengembalian dan risiko
serta menjelaskan analisis penetapan kelompok saham-saham efisien berdasarkan
penggunaan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada saham perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam pembentukan portofolio untuk tahun
2010-2012. Penggunaan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dalam penelitian ini
dengan alasan bahwa metode CAPM dapat menjelaskan dan memberikan prediksi yang
tepat mengenai hubungan keseimbangan antara tingkat risiko sistematis dengan
tingkat pengembalian yang diharapkan oleh investor pada suatu aset. Penelitian
ini menggunakan jenis penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham perusahaan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2012. Sampel yang digunakan dalam penelitian
ini sebanyak 18 saham dengan penentuan sampel menggunakan metode purposive
sampling. Berdasarkan penelitian dapat disimpulkan bahwa terdapat 12 saham
perusahaan yang termasuk saham efisien dan 6 saham perusahaan yang termasuk
saham tidak efisien.
Penulis: Nasika Elvira
Kode Jurnal: jpadministrasinegaradd140163
