ANALISIS PERBEDAAN LIKUIDITAS SAHAM DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH RIGHT ISSUE PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2011-2012
ABSTRAK: Tujuan dari
penelitian ini adalah
untuk mengetahui perbedaan
likuiditas saham dan abnormal
return sebelum serta
sesudah right issue
pada perusahaan go
public di Bursa
Efek Indonesia (BEI) tahun
2011-2012. Penelitian ini
dilakukan pada perusahaan
go public yang tercatat
di Bursa Efek
Indonesia (BEI) selama
tahun 2011-2012. Penelitian
ini menggunakan keseluruhan populasi
sebagai sampel yaitu
25 perusahaan yang
melakukan right issue
selama tahun 2011-2012.
Pengumpulan data dilakukan dengan
metode observasi non partisipan
di mana peneliti mengumpulkan data
sesuai topik yang
diambil. Teknik analisis
data yang digunakan adalah paired sample t-test. Berdasarkan hasil
analisis ditemukan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan likuiditas saham
dan abnormal return sebelum dan sesudah right issue tersebut. Hal
ini menunjukan bahwa informasi
yang terkandung dari
penerbitan right issue
tidak terlalu menarik bagi
investor. Investor berasumsi
bahwa pengumuman right
issue tersebut hanya
pengumuman biasa yang tidak berpengaruh besar terhadap kinerja saham
perusahaan dan oleh sebab itu investor enggan
untuk melakukan investasi
di perusahaan tersebut.
Kebocoran informasi yang kemungkinan terjadi
membuat pengumuman right
issue ini diasumsikan
bukan menjadi sebuah informasi atau pengumuman yang penting
bagi investor.
Penulis: I Gede Abdi Pustaka, Made
Rusmala Dewi S.
Kode Jurnal: jpmanajemendd140014
Pesan jurnal yang anda butuhkan disini.... >>> KLIK DISINI <<<
