Uji Empiris Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter: Interest Rate Pass-through Sektor Perbankan Indonesia
Abstrak: Pengukuran kecepatan
penyesuaian suku bunga perbankan terhadap perubahan kebijakan moneter sangat
penting sehingga diperoleh pemahaman komprehensif atas proses transmisi moneter
dan efektivitas kebijakan. Kecepatan perubahan suku bunga deposito dan kredit
perbankan ditentukan oleh adanya friksi-friksi transmisi kebijakan moneter ke
sektor perbankan dan sektor riil. Penelitian ini mengukur interest rate
pass-through perbankan Indonesia yang memiliki karakteristik khas dalam hal
tingkat kompetisi perbankan, segmentasi pasar, dan struktur industri perbankan
yang tinggi. Interest rate pass-through diukur dengan menggunakan Vector Error
Correction Model (VECM) dan Mean Adjusted Lags (MAL). Hasil uji menunjukkan
penyesuaian suku bunga membutuhkan waktu yang lama.
Keywords: Interest Rate
Pass-through; Bank; Moneter; VECM; MAL
Penulis: Buddi Wibowo, Eduardo
Lazuardi
Kode Jurnal: jpmanajemendd161138
