PENGARUH BI RATE, FED RATE, DAN KURS RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) (STUDI PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2015)
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk menguji pengaruh BI Rate, FED Rate, dan Kurs Rupiah secara
simultan, parsial, dan pengaruh variabel yang dominan terhadap Indeks Harga
Saham Gabungan dengan menggunakan analisis regresi linier berganda. Data yang
digunakan adalah data bulanan dari Januari 2008 hingga Desember 2015 dengan
jumlah sampel 96 data time series untuk setiap variabel bebas dan terikat.
Secara simultan, hasil analisis menunjukkan BI Rate, FED Rate, dan Kurs Rupiah
berpengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Secara parsial
hasil analisis menunjukkan pertama, BI Rate menunjukkan pengaruh negatif
terhadap Indeks Harga Saham Gabungan; kedua, FED Rate tidak berpengaruh
terhadap Indeks Harga Saham Gabungan; ketiga, Kurs Rupiah menunjukkan pengaruh
negatif terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Variabel yang berpengaruh dominan
terhadap Indeks Harga Saham Gabungan adalah variabel Kurs Rupiah. Temuan dalam
penelitian ini mengidentifikasikan adanya keragaman informasi pada perubahan
FED Rate sehingga investor cenderung percaya diri pada penilaian diri sendiri
untuk memutuskan berinvestasi saham.
Penulis: Ria Wijayaningsih,
Sri Mangesti Rahayu, Muhammad Saifi
Kode Jurnal: jpadministrasinegaradd161174
