ANALISIS SINGLE INDEX MODEL UNTUK MENENTUKAN KOMPOSISI PORTOFOLIO OPTIMAL (STUDI PADA SAHAM YANG TERMASUK 50 LEADING COMPANIES IN MARKET CAPITALIZATION PERIODE 2012-2015)
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui saham 50 Leading Companies in Market Capitalization
yang termasuk portofolio optimal, besarnya komposisi saham-saham dalam
portofolio optimal; serta expected
return dan risiko portofolio optimal. Jenis penelitian yang digunakan dalam
penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.
Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga saham periode 2012-2015.
Metode analisis data yang digunakan adalah analisis saham dengan single index
model. Hasil penelitian menunjukkan dari 5 saham dari 31 sampel saham termasuk
portofolio optimal. Berikut saham-saham pembentuk portofolio optimal beserta
komposisinya: AALI (1,15%), UNVR (5,36%), EMTK (41,00%), HMSP (29,79%), dan
ICBP (22,70%). Portofolio yang terbentuk akan menghasilkan expected return
portofolio sebesar 2,71% dan tingkat risiko portofolio sebesar 0,14%.
Penulis: Nindi Shinta Wati,
Topowijono, Sri Sulasmiyati
Kode Jurnal: jpadministrasinegaradd161130
