ANALISIS THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA
ABSTRAK: Seasonal anomaly pada
pasar saham banyak ditemukan dalam penelitian di berbagai negara, Monday Effect
merupakan salah satu fenomena tersebut. Peneliti terdorong untukmelakukan
penelitian di Bursa Efek Indonesia menyangkut fenomena Monday Effectkarena
keberagaman hasil penelitian terdahulu. Analisis regresi digunakan sebagai pendekatan
untuk menguji hipotesis. Return harian periode 2007-2013 merupakan data yang
digunakan dalam penelitian. Anomali Monday Effect di Bursa Efek Indonesia tidak
terbukti selama periode 2007-2013 merupakan kesimpulan dari hasil analisis yangdiperoleh.
Senin dua minggu terakhir tidak berdampak pada return negatif pada hari Senin dan
Return hari Jumat pada minggu sebelumnya tidak mempengaruhi return hari Senin
di Bursa Efek Indonesia yang ditunjukkan pada hasil uji regresi.
Penulis: I Ketut Teguh Dharma
Putra, Putu Agus Ardiana
Kode Jurnal: jpakuntansidd160128
