ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Studi Empiris pada Saham yang Masuk dalam Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia Periode Desember 2012-November 2014)
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui saham-saham yang masuk dalam Jakarta Islamic Index
(JII) di Bursa Efek Indonesia yang tergolong dalam portofolio optimal periode
Desember 2012-November 2014. Penelitian ini juga bertujuan untuk mengetahui
besarnya proporsi dana masing-masing saham dalam pembentukan portofolio
optimal. Desain penelitian ini adalah penelitian deskriptif kuantitatif.
Populasi penelitian ini adalah seluruh saham yang masuk dalam penghitungan
Jakarta Islamic Index (JII) yang dipublikasikan 6 bulan sekali yang berjumlah
30 saham. Teknik pemilihan sampel penelitian ini menggunakan metode purposive
sampling dan diperoleh 23 saham sebagai sampel penelitian. Variabel dalam
penelitian ini adalah return saham, return pasar, risiko saham, dan risiko
pasar. Metode analisis data menggunakan model Indeks Tunggal. Berdasarkan hasil
penelitian untuk menentukan portofolio optimal saham dengan model Indeks
Tunggal menunjukkan bahwa: (1) terdapat 5 saham yang memenuhi kriteria
pembentukan portofolio optimal yaitu saham UNVR, KLBF, PGAS, BSDE, dan ICBP.
(2) besarnya proporsi dana yang layak diinvestasikan pada saham tersebut adalah
41,77% untuk saham UNVR, 47,52% untuk saham KLBF, 9,69% untuk saham PGAS, 0,83%
untuk saham BSDE, dan 0,19% untuk saham ICBP.
Penulis: ROSIANA AKBRIANI
Kode Jurnal: jpmanajemendd150565
