ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM DENGAN METODE RISK-ADJUSTED RETURN DI BURSA EFEK INDONESIAPERIODE 2011-2013
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui
kinerja Reksa Dana
saham berdasarkan Risk-Adjusted Return dengan
metode Sharpe, Treynor,
Jensen, dan Information
Ratio serta mengetahui perbandingan kinerja Reksa Dana
saham dengan kinerja benchmark pada
periode penelitian. Metode analisis data menggunakan metode Sharpe, Treynor,
Jensen, dan Information Ratio. Analisis data menggunakan metode
Sharpe dan Treynor
menunjukkan hasil yang
sama, pada tahun
2011 terdapat 20 Reksa Dana saham dengan kinerja positif. Pada tahun
2012 terdapat 42 Reksa Dana saham dengan kinerja positif
dan pada tahun
2013 terdapat 6
Reksa Dana saham
dengan kinerja positif.
Menurut metode Jensen pada
tahun 2011 terdapat
19 Reksa Dana
saham dengan kinerja
positif. Pada tahun 2012
terdapat 12 Reksa
Dana saham dengan
kinerja positif dan
pada tahun 2013
terdapat 19 eksa Dana
saham dengan kinerja
positif. Menurut metode
pada tahun 2011
terdapat 19 Reksa
Dana saham dengan kinerja positif. Pada tahun 2012 terdapat 12 Reksa
Dana saham dengan kinerja positif dan
pada tahun 2013
terdapat 23 Reksa
Dana saham dengan
kinerja positif. Menurut
metode Information Ratio pada tahun 2011 terdapat 19 Reksa Dana saham
dengan kinerja postitif. Pada tahun 2012
terdapat 12 Reksa
Dana saham dengan
kinerja positif dan
pada tahun 2013
terdapat 19 Reksa Dana
saham dengan kinerja
positif. Berdasarkan hasil
perbandingan kinerja Reksa
Dana saham dengan benchmark
pada tahun 2011
terdapat 18 Reksa
Dana saham yang
memiliki kinerja di
atas pasar (outperform). Pada
tahun 2012 terdapat
13 Reksa Dana
saham yang memiliki
kinerja di atas pasar (outperform) dan pada tahun 2013
terdapat 16 Reksa Dana saham yang memiliki kinerja di atas pasar (outperform).
Penulis: Datu Pinastiko Adi
Kode Jurnal: jpmanajemendd140559
