PENERAPAN MODEL BLACK SCHOLES UNTUK PENENTUAN HARGA OPSI BELI TIPE EROPA
Abstract: Opsi beli tipe Eropa
adalah opsi yang memberikan hak kepada pemegang saham untuk membeli saham dari
penjual saham pada waktu jatuh tempo dengan jumlah dan harga yang telah
ditentukan. Dalam artikel ini, untuk menghitung harga opsi beli menggunakan
model Black Scholes. Tujuan dari artikel ini adalah merekonstruksi opsi beli
model Black Scholes dan menerapkan model Black Scholes untuk memperoleh harga
opsi beli pada data perusahaan Yahoo! Inc.Model Black Scholes diterapkan pada
perusahaan Yahoo! Inc. pada tanggal 9 April 2013 sampai dengan 7 April 2014.
Rekonstruksi opsi beli model Black Scholes diperoleh dari model harga saham
dimana pergerakan harga saham mengikuti proses Wiener. Rekonstruksi tersebut
dipengaruhi oleh lima variabel yaitu harga saham , volatilitas , waktu jatuh
tempo , suku bunga bebas risiko dan
strike price . Berdasarkan penerapan model Black Scholes pada data perusahaan
Yahoo! Inc. diperoleh tingkat keakuratan terhadap harga opsi beli di pasar
sebesar 0.19296 dengan menggunakan Mean Square Error (MSE).
Penulis: Dwi Fatma Hanifah
Suharyanti
Kode Jurnal: jpmatematikadd140137
