Model Dinamik Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pasca Krisis Moneter: Suatu Pendekatan Koreksi Kesalahan (Model Koreksi Kesalahan)
ABSTRACT: Salah satu
perkembangan utama pada spesifikasi dinamis adalah Error Correction Model
(ECM). ECM dapat dipakai untuk menjelaskan mengapa pelaku ekonomi menghadapi
ketidakseimbangan (disequilibrium). Secara khusus, Teorema Representasi Gramger
menyatakan bahwa ECM dapat dikatakan valid jika memuat himpunan variabel yang
memenuhi uji kointegrasi. Pada hubungan keseimbangan antara xt dan yt adalah :
yt = β0 + β1 xt maka dari penurunan rumus diperoleh Error Correction Model : ∆
yt= b1 ∆ xt – λ (yt-1 - β0 - β1 xt-1) + et 0 < λ < 1 Pada penelitian ini,
akan diselidiki faktor-faktor yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi Indonesia
pasca krisis moneter, yaitu periode 1997(III) – 2004(IV), sebagai studi kasus.
Hasil empiris digunakan untuk menyelidiki efek jangka pendek dan jangka panjang
dari variabel-variabel penjelas pada model pertumbuhan ekonomi. Dari hasil
analisis diperoleh ECM : ∆ln(ĝdp)t = 0.004633 – 0.954748∆ln(kre)t +
0.397869∆ln(eks)t + 0.046700 ∆ln(fdi)t + 0.286713∆ln(kre)t-1–
0.183157∆ln(eks)t-1 – 0.360344∆ln(fdi) t-1 + 0.34592ECT Dan model jangka
panjang yang dihasilkan adalah : ln (ĝdp)t= 0.013418 + 1.828841 ln(kre) +
0.470522 ln(eks) – 0.041697 ln (fdi).
Penulis: DI ASIH I MARUDANI,
YUCIANA WILANDARI, DIAH SAFITRI
Kode Jurnal: jpmatematikadd070003
