METODE BINOMIAL UNTUK PERHITUNGAN HARGA AMERICAN CALL OPTION TANPA DIVIDEN
Abstract: Harga saham di pasar
bebas pada kenyataannya akan selalu berubah naik atau turun seiring perubahan
waktu. Kemungkinan dua arah perubahan inilah yang digunakan sebagai dasar
metode Binomial. Option adalah suatu kontrak yang hanya memberikan hak kepada pemegang kontrak (holder) untuk
membeli atau menjual suatu aset dasar (underlying asset) kepada penulis option
(writer) dengan harga tertentu (strike price) dalam jangka waktu tertentu
(expiration date). Untuk mendapatkan harga American call option yang optimal
harga American call option akan dibandingkan dengan nilai intrinsik. Nilai
intrinsik merupakan nilai ekonomis option saham jika option tersebut
dilaksanakan, yaitu sebesar selisih antara harga saham saat pelaksanaan option
dengan harga option saham yang telah ditentukan. Tujuan artikel ini adalah
untuk merekonstruksi model harga American call option dengan menggunakan metode
Binomial dan simulasi perhitungan harga American call option dengan metode
Binomial. Dari hasil simulasi pada artikel ini menunjukkan untuk menentukan
holder akan melaksanakan atau mengabaikan option-nya dapat dilihat dari harga
saham (S) dan strike price (X).
Penulis: Alfin Fidayanti
Kode Jurnal: jpmatematikadd140114
