PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM BERDASARKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (STUDI PADA SAHAM INDEKS LQ-45 DI BEI TAHUN 2011-2013)
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui saham-saham yang termasuk dalam indeks LQ-45 yang
memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal berdasarkan Model Indeks
Tunggal.Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan populasi
sebanyak 68 saham. Pemilihan sampel didasarkan pada kriteria bahwa saham-saham
tersebut adalah saham-saham yang terdaftar di BEI dan secara berturut-turut
termasuk dalam indeks LQ-45 selama 3 tahun pengamatan yaitu tahun 2011-2013.
Dalam penelitian ini terdapat 25 sampel yang terpilih.Data yang digunakan
adalah data sekunder. Analisis data yang digunakan adalah penerapan Model
Indeks Tunggal.Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 25 saham yang merupakan
sampel penelitian, hanya terdapat enam saham yang merupakan saham-saham
pembentuk portofolio optimal. Keenam saham tersebut adalah saham UNVR, TLKM,
KLBF, JSMR, ASII, dan CPIN dengan proporsi dana masing-masing saham
berturut-turut adalah sebesar 25,96%, 25,98%, 37,17%, 9,75%, 0,66%, dan 0,48%.
Portofolio yang terbentuk dari keenam saham tersebut mampu memberikan expected
return sebesar 2,30% dan mengandung risiko sebesar 0,09%.
Penulis: Ria Rahmadin
Kode Jurnal: jpadministrasinegaradd140239
