DAY OF THE WEEK EFFECT DAN MONTH OF THE YEAR EFFECT TERHADAP RETURN INDEKS PASAR
Abstrak: Tujuan penelitian (1)
mengetahui pengaruh day of the week effect terhadap return indeks pasar (2)
mengetahui pengaruh return hari Senin sesi trading dengan return hari Jumat
minggu sebelumnya sesi non trading, (3) mengetahui pengaruh month of the year
effect terhadap return indeks pasar. Sampel penelitian adalah data harian IHSG
periode tahun 2010-2012 berupa harga pembukaan dan penutupan. Pengujian asumsi
klasik : uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, uji
heterokedastisitas dan uji linearitas. Teknik analisis menggunakan analisis
regresi variabel dummy, ANOVA dan uji beda rata-rata (t test). Hasil penelitian
: (1) fenomena day of the week effect terjadi pada BEI periode 2010-2012 dimana
hari Kamis berpengaruh terhadap return indeks pasar secara parsial (2) trading
return pada hari Senin dipengaruhi oleh nontrading return pada hari Jumat
minggu sebelumnya dan return yang negatif terjadi pada saat trading yaitu
pembukaan sampai dengan penutupan hari Senin. (3) fenomena month of the year
effect terjadi pada BEI periode 2010-2012 dimana bulan Januari, Maret, Mei dan
Agustus berpengaruh terhadap return indeks pasar.
Penulis: ADITYA PROBO SAPUTRO
Kode Jurnal: jpakuntansidd140096
