STUDI KOMPARATIF PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN PROKSI LQ 45 DAN IHSG MELALUI PENDEKATAN MODEL INDEKS TUNGGAL
Abstrak: Tujuan penelitian
ini untuk mengetahui
saham-saham dari anggota
Indeks LQ 45
yang membentuk portofolio optimal bila digunakan pendekatan IHSG dan
Indeks LQ 45 sebagai proksi return pasar dalam pendekatan Model Indeks Tunggal
serta mengetahui perbedaan rata-rata return portofolio, rata-rata risiko
portofolio, dan proporsi saham bila digunakan IHSG dan Indeks LQ 45 sebagai
proksi return pasar dalam pendekatan Model Indeks Tunggal. Hasil analisis
menunjukkan bila digunakan IHSG sebagai proksi return pasar maka saham-saham anggota
Indeks LQ 45 yang terpilih
membentuk portofolio optimal
periode Februari 2008
- Januari 2013
yaitu BBCA (26,64%), BBNI
(12,53%), BBRI (5,17%), BMRI (26,82%), dan INDF (28,81%). Bila digunakan Indeks LQ
45 sebagai proksi
return pasar maka
saham-saham anggota Indeks
LQ 45 yang terpilih
periode Februari 2008
- Januari 2013
yaitu BBCA (8,23%),
BBNI (25,5%), BBRI (3,46%), BMRI (27,58%), INDF (34,23%),
dan UNTR (0,97%). Rata-rata return portofolio, rata-rata risiko
portofolio, dan proporsi
saham pembentuk portofolio
optimal dengan Model
Indeks Tunggal tidak berbeda
secara signifikan bila
digunakan IHSG dan
Indeks LQ 45
sebagai proksi return pasar.
Penulis: Desak Putu Rahayu
Lestari, Ica Rika Candraningrat
Kode Jurnal: jpmanajemendd140396
